MTL CANNABIS CORP. PUBLIE SES RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE, AFFICHANT DES REVENUS DE 22,4 M$ ET UN BÉNÉFICE D'EXPLOITATION ET DES FLUX DE TRÉSORERIE POSITIFS CONTINUS
February 29, 2024
“Nous sommes très heureux de poursuivre la croissance de notre entreprise, en nous efforçant toujours d'agir comme chef de file de l'industrie dans la prestation de produits et de services de qualité supérieure à tous nos clients, aux patients et aux partenaires qui nous soutiennent.”
Faits saillants financiers consolidés du troisième trimestre de 2023 pour MTL :
État des résultats :
- Les revenus étaient de 22 395 199 $, soit une augmentation de 13 699 958 $, ou 158 %, par rapport à 8 695 241 $ lors du trimestre correspondant de l'exercice précédent.
- Le revenu net était de 19 331 624 $, soit une augmentation de 12 608 804 $ par rapport à 6 722 820 $ lors du trimestre correspondant de l'exercice précédent.
- La marge brute était de 8 994 030 $, soit une amélioration de 6 688 626 $, comparativement à 2 305 404 $ au même trimestre de l'exercice précédent.
- Le bénéfice d'exploitation était de 1 876 890 $, soit une augmentation de 3 507 951 $ par rapport à (1 631 061 $) lors du trimestre correspondant de l'exercice précédent.
- Le bénéfice net et le bénéfice global étaient de (248 286 $), soit une augmentation de 1 493 190 $, par rapport à (1 741 476 $) lors du trimestre correspondant de l'exercice précédent.
État des flux de trésorerie :
- Les entrées nettes de trésorerie découlant des activités d'exploitation s'élevaient à 10 076 585 $, par rapport à (1 023 979 $) lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- Les flux de trésorerie nets affectés aux activités d'investissement étaient de (1 769 216 $) par rapport à (975 204 $) lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- Les flux de trésorerie nets affectés aux activités de financement étaient de (7 690 329 $), par rapport à 2 508 372 $ lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- L'encaisse nette globale a augmenté, s'établissant à 1 054 591 $, soit une amélioration de 617 040 $, comparativement à 437 551 $ au début de la période.
Faits saillants depuis le début de l'année (9 mois) :
- Les revenus étaient de 62 405 421 $, soit une augmentation de 41 872 376 $, ou 204 %, par rapport à 20 533 045 $ lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- La marge brute était de 18 565 107 $, soit une augmentation de 12 338 457 $ par rapport à 6 226 650 $ lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- Le bénéfice d'exploitation était de 3 319 848 $, soit une augmentation de 4 235 902 $ par rapport à (916 054 $) lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
- Le bénéfice net et le bénéfice global étaient de 1 558 005 $, soit une augmentation de 3 438 516 $ par rapport à (1 880 511 $) lors de la période correspondante de l'exercice précédent.
Commentaire de la direction :
« Je ne pourrais pas être plus fier de notre équipe, qui démontre une passion, une concentration et une discipline sans relâche au moment où nous poursuivons l'intégration de nos opérations et la croissance de notre entreprise », a commenté Michael Perron, chef de la direction de MTL. « Nous sommes très heureux de poursuivre la croissance de notre entreprise, en nous efforçant toujours d'agir comme chef de file de l'industrie dans la prestation de produits et de services de qualité supérieure à tous nos clients, aux patients et aux partenaires qui nous soutiennent. »
Voici la déclaration de Richard Clément, président du conseil d'administration : « C'est une période très stimulante pour notre entreprise. Nous commençons à observer les résultats des efforts incroyables déployés par notre équipe au cours des deux dernières années, et nous ne pourrions être plus heureux d'obtenir une continuité des résultats pour les actionnaires. Nous nous réjouissons à l'idée de bâtir sur les bases que nous avons établies et de continuer à tenir notre promesse faite aux consommateurs et aux actionnaires d'offrir des produits de qualité et uniformes. »
The interest we received exceeded the amount ultimately raised, but we strategically chose to close on a smaller, more disciplined transaction. This allows us to advance our plans with a strong and supportive shareholder base while minimizing dilution and maintaining flexibility. The Offering was initially targeted at approximately $4 million; however, following discussions with the Lead Agent and strong investor interest, the Company determined it was in the best interest of shareholders to complete a $2 million financing. This strategic decision allowed the Company to focus on attracting a core group of high-quality, long-term investors who align with its vision and growth plans. "We are very pleased with the outcome of this successful financing," said Mike Perron, Chief Executive Officer of the Company. "The interest we received exceeded the amount ultimately raised, but we strategically chose to close on a smaller, more disciplined transaction. This allows us to advance our plans with a strong and supportive shareholder base while minimizing dilution and maintaining flexibility." The Company intends to use the net proceeds from the Offering for capital expenditures and brand-awareness initiatives and marketing activities. In connection with the Offering, the Company paid a cash commission of $143,233.95 and issued 220,360 broker warrants (the " Broker Warrants ") and a corporate finance fee paid through the issuance of 157,400 Units. Each Broker Warrant entitles the holder to acquire a Unit at the Issue Price for a period of three years from the Closing Date. Certain insiders of the Company participated in the Offering, acquiring an aggregate of 154,000 Units on the same basis as other subscribers. The participation in the Offering by insiders of the Company constitutes a "related party transaction" as such term is defined under Multilateral Instrument 61-101, Protection of Minority Security Holders in Special Transactions (" MI 61-101 "). The Company is relying on exemptions in MI 61-101 from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 as neither the fair market value of the Units subscribed for by the insiders, nor the consideration for the units paid by such insiders, is more than 25% of the Company's market capitalization. This news release does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities in the United States. The securities have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act") or any state securities laws and may not be offered or sold within the United States or to "U.S. persons" (as that term is defined in Rule 902(k) of Regulation S under the U.S. Securities Act) unless registered under the U.S. Securities Act and applicable state securities laws or an exemption from such registration is available. Neither the CSE nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the CSE) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
Les intérêts que nous avons reçus ont dépassé le montant finalement levé, mais nous avons stratégiquement choisi de conclure une transaction plus petite et plus disciplinée. Cela nous permet de faire progresser nos plans avec une base d’actionnaires solide et solidaire tout en réduisant au minimum la dilution et en maintenant la flexibilité. L'offre visait à l'origine environ quatre millions de dollars. Toutefois, à la suite de discussions avec l'agent principal et d'un vif intérêt des investisseurs, la société a déterminé qu'il était dans l'intérêt des actionnaires de conclure un financement de deux millions de dollars. Cette décision stratégique a permis à la société de se concentrer sur un noyau d'investisseurs de haute qualité à long terme qui s'alignent sur sa vision et ses plans de croissance. «Nous sommes très satisfaits du résultat de ce financement couronné de succès », déclare Mike Perron, chef de la direction de la société. « Les intérêts que nous avons reçus ont dépassé le montant finalement levé, mais nous avons stratégiquement choisi de conclure une transaction plus petite et plus disciplinée. Cela nous permet de faire progresser nos plans avec une base d'actionnaires solide et solidaire tout en réduisant au minimum la dilution et en maintenant la flexibilité. » La société a l'intention d'utiliser le produit net de l'offre pour les dépenses en immobilisations, les initiatives de sensibilisation à la marque et les activités de marketing. Dans le cadre de l'offre, la société a versé une commission en espèces de 143 233,95 $ et émis 220 360 bons de courtage (les « bons de courtage ») et des frais de financement d'entreprise payés par l'émission de 157 400 parts. Chaque bon de courtage permet au détenteur d'acquérir une part au prix d'émission pour une période de trois ans à compter de la date de clôture. Certains initiés de la société ont participé à l'offre, acquérant un total de 154 000 parts sur la même base que d'autres abonnés. La participation d'initiés à l'offre de la société constitue une « opération avec des parties liées » au sens du règlement multilatéral 61-101 sur la protection des détenteurs minoritaires de titres dans le cadre d'opérations spéciales (« règlement MI 61-101 ») . La société s'appuie sur des exemptions dans le MI 61-101 des exigences formelles d'évaluation et d'approbation des actionnaires minoritaires du MI 61-101, car ni la juste valeur marchande des parts souscrites par les initiés, ni la contrepartie des parts payées par ces initiés, ne représentent plus de 25 % de la capitalisation boursière de la société. Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ni une sollicitation d'une offre d'achat de titres aux États-Unis. Les titres n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu du Securities Act des États-Unis de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act ») ou de toute loi sur les valeurs mobilières de l'État et ne peuvent pas être offerts ou vendus aux États-Unis ou à des « personnes américaines » (tel que ce terme est défini à la règle 902 (k) de la Réglementation S en vertu du Securities Act) à moins qu'ils ne soient enregistrés en vertu du Securities Act des États-Unis et des lois sur les valeurs mobilières de l'État applicables ou qu'une exemption à une telle inscription ne soit disponible. Ni la CSE ni son fournisseur de services de réglementation (tel que ce terme est défini dans les politiques de la CSE) n'acceptent la responsabilité de la pertinence ou de l'exactitude de ce communiqué.
"We're thrilled to introduce the MTL brand to Australia," said Michael Perron, CEO of MTL, "Our success in Canada is built on consistently delivering quality products that resonate with consumers. We're confident our commitment to excellence will be equally well received in Australia." Australia's medical cannabis market is experiencing strong momentum, with revenues projected to double from around $600 million in 2024 to more than $1.2 billion by 2028, according to Prohibition Partners' fifth edition of "The Global Cannabis Report."(1) Note: (1) As referenced by Business of Cannabis in its article "Australia's Medical Cannabis Market Set to Outgrow Europe's Biggest Players", https://businessofcannabis.com/australias-medical-cannabis-market-set-to-outgrow-europes-biggest-players/
"Notre succès au Canada repose sur notre proposition constante de produits de qualité qui trouvent écho auprès des consommateurs. Nous sommes convaincus que notre engagement envers l’excellence sera également bien accueilli en Australie." Le marché australien du cannabis médical connaît un élan considérable. Selon la cinquième édition du « Rapport mondial sur le cannabis » de Prohibition Partners(1), les revenus du marché du cannabis médical sont appelés à doubler, passant d'environ 600 millions de dollars en 2024 à plus de 1,2 milliard de dollars d'ici 2028. Remarque : (1) Comme mentionné par Business of Cannabis dans son article « Australia's Medical Cannabis Market Set to Outgrow Europe's Biggest Players », https://businessofcannabis.com/australias-medical-cannabis-market-set-to-outgrow-europes-biggest-players/
"We are incredibly proud of what we have been able to achieve over the past few years since completing the RTO transaction with Canada House Wellness and the subsequent turnaround and integration of the consolidated operations, allowing us to achieve industry leading results" said Michael Perron, CEO of MTL. "We are making significant investments into our operations in order to expand our production capabilities and realign internal operations to maximize our future growth potential, setting the Company up for the next chapter of growth. Now that we have our house in order with the support of a Schedule 1 financial institution, we are able to comfortably take on these transformational capital initiatives and set the company up for continued long term growth in the Canadian recreational, Canadian medical, and international export markets."
"Nous sommes extrêmement fiers de ce que nous avons accompli au cours des dernières années depuis la conclusion de la transaction RTO avec Canada House Wellness, puis le redressement et l’intégration des activités consolidées, qui nous ont permis d’obtenir des résultats parmi les meilleurs du secteur." "Nous réalisons d'importants investissements dans nos activités afin d'accroître nos capacités de production et de réorganiser nos opérations internes pour maximiser notre potentiel de croissance future et préparer la Société à un nouveau chapitre de croissance. Maintenant que nous avons mis de l'ordre dans nos affaires avec le soutien d'une institution financière de l'annexe 1, nous sommes en mesure de mener à bien ces initiatives de transformation et de préparer la Société à une croissance continue à long terme sur les marchés récréatifs et médicaux canadiens, ainsi que sur les marchés d'exportation internationaux. »."